el Palau fue colocado inicialmente durante hace 4.000 años, probablemente por los nómadas de cuál es hoy Indonesia . Los comerciantes británicos hicieron visitantes prominentes en el siglo XVIII, seguido ampliando influencia española en el siglo XIX . Después de su derrota en la guerra hispanoamericana, el España vendió Palau y la mayor parte de el resto de las islas de Caroline al Alemania en el 1899 . El control pasajero al Japón en el 1914 y durante la Segunda Guerra Mundial las islas fue tomado por los Estados Unidos en 1944, con la batalla costosa de Peleliu entre el 15 de septiembre y el 25 de noviembre con más de 2.000 japoneses matados. Las islas pasaron formalmente al Estados Unidos bajo auspicios de Naciones Unidas en el 1947 como parte del territorio de confianza de las islas del Pacífico .

Cuatro de los districtos del territorio de confianza formaron un solo estado micronesio federado en el 1979, pero los districtos de Palau y el Marshall Islands disminuidos para participar. Palau, el racimo westernmost de las islas de Caroline, en lugar optado por estado independiente en el 1978, aprobado una nueva constitución e hizo la República de Palau en el 1981, y firmó un acuerdo de la asociación libre con los Estados Unidos en el 1982 . Después de ocho referéndums y de una enmienda a la constitución de Palauan, el acuerdo fue ratificado en el 1993 y entró efecto el el 1 de octubre, 1994, marcando el independiente de jure de Palau (después de que Palau era el independiente de hecho desde el 25 de mayo, el 1994, cuando el cargo de fideicomisario cancelado).

Legislación que hace Palau un " offshore" el centro financiero fue pasado por el senado en 1998. En 2001, Palau aprobó su primera la regulación del banco y leyes que lavaban planchaban del anti-dinero.