El MMM era una compañía rusa que perpetró uno de los esquemas más grandes de Ponzi del mundo de los años 90. Por lo menos dos millones de personas de duped en el fraude, perdiendo tanto como $1. El esquema MMM se compara a menudo al esquema ruso alegado de la pirámide del gobierno GKO en términos de su éxito.

MMM fue establecido en 1989 por el Sergey Panteleevich Mavrodi, su Vyacheslav Mavrodi del hermano, y el puerto deportivo Muravieva, esposa futura de Vyacheslav. El nombre de la compañía fue tomado de las primeras letras apellidos de los tres de los fundadores.

Inicialmente, la compañía importó las computadoras y el mobiliario de oficinas. En enero de 1992, la policía del impuesto acusó MMM de la evasión fiscal, llevando al derrumbamiento del MMM-banco, y haciendo a la compañía tener dificultad el obtener del financiamiento para apoyar sus operaciones. Hecho frente con dificultades en el financiamiento de su comercio exterior, la compañía cambió al sector financiero. Ofreció a la acción americana de a los inversionistas rusos, pero se encontró con poco éxito. Más adelante, MMM-invertir fue creado con el fin de recoger los vales durante la privatización. Este esfuerzo era semejantemente fracasado.

MMM creó su esquema acertado de Ponzi en mid-1993. La compañía comenzó a atraer el dinero de los inversores privados, prometiendo vueltas anuales del hasta mil por ciento. Es confuso si el funcionamiento de un esquema de Ponzi era meta inicial de Mavrodi, pues tales vueltas nominales pudieron haber sido posibles durante la hiperinflación en áreas tales como operaciones de las importaciones/exportaciones.

MMM creció rápido. En febrero de 1994, la compañía divulgó dividendos de el 1.000%, y comenzó una campaña publicitaria agresiva TV . Puesto que las partes no fueron cotizadas en ninguna bolsa de acción y la compañía sí mismo determinó el precio de las acciones, mantuvo un crecimiento del precio constante de los millares del por ciento anualmente, llevando al público a creer sus partes eran una inversión segura y provechosa .

Un factor importante en el éxito del esquema era la boca a boca, pero la mayor parte de el éxito de la compañía vino de su campaña publicitaria extremadamente agresiva, que apeló al público en general usando el " ordinary" carácteres con los cuales los espectadores podrían identificar. El más famoso de ellos, un " hero" popular; de principios de 1994, era el Lyonya Golubkov . Otro esfuerzo de comercialización notable era un sorteo de los viajes libres del metro a todos los ciudadanos de Moscú en un día particular. MMM también era una de las primeras compañías bien conocidas en Rusia con un logotipo y los lemas (" El volar de sombra al light" y otros).

En su pico la compañía admitía más de 20 mil millones rublos (cerca de 11 millones de USD) cada día de la venta de sus partes al público. Según estimaciones, entre dos y cinco millones de personas de invertidos en MMM.

La publicación regular en los medios del precio de las acciones de levantamiento MMM llevó el Boris Yeltsin del presidente para publicar un decreto que prohibía en junio de 1994 a instituciones financieras de publicar su renta prevista.

El éxito de MMM en la atracción de inversionistas llevó a la creación de otras compañías similares, incluyendo el Tíbet, Chara, Khoper-Invierte, el Selenga, el Telemarket, y el Germes . Tasas de rendimiento caracterizaron todas estas compañías la publicidad agresiva de la televisión y prometidas extremadamente altas. Una compañía prometió vueltas anuales de el 30.

El el el 22 de julio, el 1994, la policía cerró las oficinas de MMM para la evasión fiscal. Por algunos días la compañía intentó continuar el esquema, pero pronto cesó operaciones. En ese punto, Invertir-Consultando, uno de los subsidiarios de la compañía, debió más de 50 mil millones rublos en los impuestos (USD 26 millones), y MMM sí mismo debido entre 100 mil millones y 3 trillón rublos a los inversionistas (de los USD 50 millones a los USD 1. En las consecuencias por lo menos 50 inversionistas, perdiendo todo su dinero, confiaron el suicidio .

Varias organizaciones de " investors" engañado; esfuerzos hechos para recuperar sus inversiones perdidas, pero Sergey Mavrodi manipularon su indignación y la dirigieron en el gobierno. En agosto de 1994 Mavrodi fue arrestado para la evasión fiscal. Sin embargo, pronto lo eligieron a la Duma rusa del estado, con la ayuda del " investors" engañado;. Él sostuvo que el gobierno, no MMM, era responsable de la gente que perdía su dinero, y prometido iniciar un programa del reembolso. La cantidad restituida en última instancia minúsculo fue comparada a la cantidad debida.

En octubre de 1995, la Duma canceló la derecha de Mavrodi a la inmunidad como diputado. En 1996, él intentó funcionar para la presidencia de Rusia, pero la mayor parte de las firmas que él recibió fueron rechazadas. MMM declaró bancarrota el el 22 de septiembre, 1997 .

¡ Mientras que fue creído que Sergey Mavrodi salió de Rusia y se movió al Estados Unidos, es posible que él permanecía en Moscú, usar su dinero para cambiar los apartamentos regularmente y para emplear a un grupo de agentes especiales anteriores. Con la ayuda de un pariente distante él comenzó comunes Ltd., otro esquema de la generación de la pirámide basado alrededor de negociar la acción de sociedades no existente en una forma del " game" de la bolsa de acción; en el sitio de la compañía, stockgeneration. A pesar de una advertencia de la en negrilla-letra en la página principal que el sitio no era una bolsa de acción verdadera, entre 20.000 personas, según varias estimaciones, cayó para las vueltas prometidas del 200% y perdido su dinero. Según la Comisión de Valores y Bolsa de los E., las pérdidas de víctimas eran por lo menos USD 5.

Mavrodi fue encontrado y arrestado en 2003. Mientras que en custodia, Mavrodi fue dado hasta el 31 de enero de 2006 para leer los documentos en su caso de fraude contra él. (La causa penal consiste en 650 volúmenes, cada 250-270 páginas de largo.) A finales de abril de 2007, Mavrodi fue condenado por fraude, y dado una oración de cuatro y una mitad de los años. Puesto que él había pasado ya durante cuatro años en custodia, lo lanzaron menos que un mes más adelante, el el 22 de mayo, el 2007 .

Vyacheslav MMM-96 comenzado Mavrodi, un esquema más pequeño y al parecer más legal de la pirámide, pero fue arrestado en 1998.

El escándalo MMM llevó a la regulación creciente de la bolsa rusa, pero la herencia del fraude llevó muchos para llegar a ser extremadamente sospechosos de cualquier compañía común común .