Un precio de las acciones del es el precio de una sola parte de la acción de una compañía. Una vez que se compra la acción, el dueño hace un accionista de la compañía que publicó la parte. En la economía y la teoría financiera, los analistas utilizan técnicas de la caminata al azar al comportamiento modelo de los precios de la parte de los precios del activo particularmente en las bolsas, los tipos de cambio de moneda y los precios de la materia . Esta práctica tiene su base en la presunción que el racional del acto de los inversionistas y sin predisposición, y que en todo momento estiman el valor de un activo basado en las expectativas futuras. Bajo estas condiciones, toda la información existente afecta al precio, que cambia solamente cuando sale la nueva información. Por definición, la nueva información aparece aleatoriamente e influencia el precio del mercado inmobiliario aleatoriamente.

Los estudios empíricos han demostrado que los precios no siguen totalmente caminatas al azar. Las correlaciones seriales (alrededor 0.05) bajo existen en un futúro próximo, y correlaciones levemente más fuertes a largo plazo. Su muestra y la fuerza dependen de una variedad de factores.

Los investigadores han encontrado que algunas de las desviaciones más grandes del precio de caminatas al azar resultan de patrones estacionales y temporales. Particularmente, las vueltas exceden en enero perceptiblemente ésos en otros meses (efecto de enero) y el lunes los precios de las acciones van abajo más que en cualquier otro día. Los observadores han observado estos efectos en muchos diversos mercados para más que medio siglo, pero sin tener éxito en el donante de una explicación totalmente satisfactoria para su persistencia.

El análisis técnico utiliza la mayor parte de las anomalías para extraer la información sobre los movimientos futuros del precio de datos históricos. Pero algunos economistas, por ejemplo Eugene Fama, sostienen que la mayor parte de estos patrones ocurren accidentalmente, algo que como resultado del comportamiento irracional o ineficaz de inversionistas: la enorme cantidad de datos disponibles a los investigadores para el análisis alegado causa las fluctuaciones.

Otra escuela de pensamiento, finanzas del comportamiento, no-aleatoriedad de las cualidades a los inversionistas cognoscitivos y diagonales emocionales. Esto se puede poner en contraste con el análisis fundamental .

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