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Las vendas de Bollinger del son una herramienta técnica del análisis inventada por Juan Bollinger en los años 80 . El desarrollo del concepto de vendas comerciales, vendas de Bollinger se puede utilizar para medir la alteza o el lowness de los comercios anteriores en relación con del precio.
Las vendas de Bollinger consisten en:
una venda media que es una media móvil simple del N-período
una venda superior en K mide el tiempo de una desviación estándar del N-período sobre la venda media
una venda más baja en K mide el tiempo de una desviación estándar del N-período debajo de la venda media
Los valores típicos para N y K son 20 y 2, respectivamente.
Valor profético
Las vendas no pueden, como algunas han supuesto, se utilicen para hacer declaraciones confiables con respecto a qué fracción precios de s de la equidad de un mentirán los 'a cierta distancia del valor medio. Esto es porque un precio de equidad individual no obedece funciones de distribución sabidas (véase el proceso estocástico ). Por ejemplo, si las vendas para el más o menos dos desviaciones estándar (2SD) se computan, es incorrecto suponer que el ~95% de las cotizaciones al cierre de una equidad, en promedio, mentira dentro de las vendas de Bollinger. Eso requeriría, entre otras cosas, que los precios sean el normalmente distribuido, que no son generalmente. Requeriría más lejos que la desviación estándar verdadera esté sabida. La desviación estándar calculada como arriba, sin embargo, está solamente una estimación incierta de la desviación estándar verdadera. Además, debe ser observado que el " deviations" estándar; de los precios de las acciones por plazos finitos no están los parámetros fijos como sea necesario para aplicar teoría estadística clásica, sino que por el contrario son variables en flujo constante dependiendo de volatilidad de precio. Las vendas dan un cuadro visual de una volatilidad de precio de acción. Sin embargo, las vendas pueden ser útiles en el análisis técnico de precios o las vueltas y por la desigualdad de Chebyshev deben contener por lo menos el 75% de precios. Estas ocurrencias se deben considerar en lo referente a otros factores antes de tomar decisiones de inversión.Está de interés de observar que la interpretación culpable de un precio que tocaba o que practicaba una abertura una venda basada en asunciones estadísticas incorrectas ha llegado a ser tan extensa que algunos comerciantes ahora utilizan estos acontecimientos solamente mientras que el comercio de señales y tan haciendo pudo haber inyectado involuntario la significación en estos acontecimientos de venda-tacto que deban de otra manera ser ausentes. Sin embargo, cualquier persona puede observar en un cierto plazo, que para un grupo diversificado de fondos mutuos, por ejemplo, la proporción de precios cercanos diariamente ajustados que practiquen una abertura sus vendas de un mes de 2SD Bollinger varía entre el 5% y el 15% de días, con cada fondo teniendo bastante un constante, la probabilidad de largo plazo característica de la abertura descriptiva de su volatilidad de largo plazo, relativa.
Cuando las vendas mienten cerca juntas un período de la volatilidad baja en precio de las acciones se indica. Cuando están separadas lejano un período de alta volatilidad en precio se indica. Cuando las vendas tienen solamente una cuesta y una mentira leves aproximadamente paralelas por un tiempo extendido el precio de una acción será encontrado para oscilar hacia arriba y hacia abajo entre las vendas como si en un canal.
Interpretación
El uso de las vendas de Bollinger varía violentamente entre comerciantes. Algunos comerciantes compran cuando el precio toca la venda y la salida más bajas de Bollinger cuando el precio toca la media móvil en el centro de las vendas. Otros comerciantes compran cuando las roturas de precio sobre el Bollinger superior congriegan o venden cuando las caídas de precios debajo del Bollinger más bajo congriegan. Por otra parte, el uso de las vendas de Bollinger no se confina a los comerciantes comunes; Los comerciantes de las opciones, especialmente implicaron a comerciantes de la volatilidad, a menudo opciones de la venta cuando las vendas de Bollinger son históricamente opciones separadas o de la compra lejanas cuando las vendas de Bollinger están históricamente cerca junto, en ambos casos, esperando que la volatilidad invierta detrás hacia el nivel histórico medio de la volatilidad para la acción.
Lectura adicional
el Bollinger del
en Bollinger congriega, Juan Bollinger, ISBN 0071373683
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